Finanzierungsformen für den Mittelstand
In Zeiten nach der Finanzkrise ist es auch für mittelständische Unternehmen von immer größerer Bedeutung, den eigenen finanziellen Spielplan zu erweitern. Im Wettbewerb zeigt sich schließlich, wer seinen Kunden den attraktivsten Rahmen zu bieten hat. Welche Formen der Finanzierung gibt es?
Kredit und Factoring
Laut einer aktuellen Umfrage des Marktforschungsinstitut YouGov Psychonomics im Auftrag des Hauffe Entscheider-Panel nutzen bisher 63 Prozent der Befragten den Kredit, gefolgt von Leasing mit 50 Prozent und Fördermitteln mit 32 Prozent. Private Equity mit 12 Prozent, anderes wie Eigenfinanzierung, konzerninterne Finanzierung, oder private Kapitalgeber liegt nur bei 10 Prozent und Factoring nutzen gerade einmal 5 Prozent der Befragten. Viele von ihnen halten zudem die Maßnahme aus Basel III, nach dem auch die Banken verschärften Eigenkapitalregeln unterliegen, für noch nicht ausreichend. Gleichwohl gehen sie davon aus, dass es zukünftig noch schwieriger sein wird, Kredite zu bekommen.
Kreditversicherer setzen auf Wachstum
Für die Unternehmen selbst wird es in Zeiten wie diesen immer schwieriger, die Zahlungsmoral ihrer Kunden richtig einzuschätzen. Wenn einer zunächst noch aus Milliardeneinnahmen bezahlt, steckt er beim nächsten Mal vielleicht schon in der Insolvenz und die Rechnungen bleiben unbezahlt. Ist der Stamm überschaubar und geben die Partner bereitwillig Auskunft über die eigene wirtschaftliche Lage, obliegt es den Unternehmen selbst, ein großzügiges Zahlungsziel zu gewähren, damit der Kunde am Ball bleibt und nicht zur Konkurrenz abwandert. Genau dieses Kreditmanagement kann jedoch unter Umständen nicht bloß kompliziert werden, sondern zu einer Vollzeitaufgabe, die man im größeren Rahmen lieber professionellen Kreditversicherern überlässt. Deren Aufgabe ist es, durch die beständige Sammlung und Aktualisierung von Informationen die Wirtschaftslage der unterschiedlichen Bereiche genauer einschätzen zu können. Dank dem Aufschwung der allgemeinen Konjunktur zeigen sich die Kreditversicherer auch wieder einsatzfreudiger, als das noch im extremen Krisenjahr 2009 der Fall war.
Alternative Finanzierung
So verzeichnen inzwischen alternative Finanzierungsformen wie das Factoring größere Zuwachsraten. Das Factoring ist umsatzkongruent und insbesondere für solche Unternehmen von Interesse, die sich in einer Phase des Wachstums befinden. Durch kurzfristige Erhöhung der Liquidität lassen sich im Einkauf Skonti realisieren und die geschäftliche Basis erreicht zusätzliche Flexibilität, die einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil zur eher schwerfälligen Kreditfinanzierung bieten kann. Kommt es eben doch einmal zu einem Ausfall der Forderungen, bieten die Versicherer Schutz und Sicherheit und minimieren so das Risiko für die Unternehmen.
Der richtige Mix
In Fragen der Finanzierung gibt es keine unschlagbare Form. Statt dessen gilt es, den eigenen Mix des liquiden Kapitals zukunftsfähig zu positionieren, um sich flexibel und schnell auf die sich ändernden Gegebenheiten einstellen zu können. Individuelle Lösungen werden so zu einem Konzept der Gesamtfinanzierung verwoben und gelten als entscheidender Vorteil im Wettbewerb.